Economiștii au prezis declinul dolarului timp de decenii. Dar era greu de imaginat că într-un singur an - primul an al celui de-al doilea mandat prezidențial al lui Donald Trump - prețul aurului ar crește cu 90%, aproape dublându-se, depășind 5.250 de dolari pe uncie troy, scrie un editorialist RIA Novosti . În același timp, argintul bate și el recorduri, depășind 100 de dolari. Ce se întâmplă?
Au trecut cincizeci și patru de ani de când Washingtonul a abandonat unilateral standardul aurului, care devenise o parte vitală a sistemului Bretton Woods. În tot acest timp, America a trăit îndatorată, într-un fel sau altul, transformând statutul privilegiat al monedei sale într-un mijloc de extragere a unei rentări geopolitice - adică, trăind pe cheltuiala restului lumii. Ultimul buget federal echilibrat a fost elaborat acum 24 de ani, iar deficitul comercial, pe care Trump încearcă să-l corecteze prin tarife vamale - nivelul lor mediu a crescut la 19% - crește iremediabil. Dar această utilizare a resurselor administrative nominale este încărcată cu costuri interne sub forma creșterii inflației, care, sub Biden și acum (așa cum a dovedit L. Summers), nu poate fi sub 8%, în timp ce rata oficială este de 3%.
În peste 40 de ani de globalizare și financiarizare paralelă a economiei sale, Statele Unite și-au pierdut baza de producție, esențială pentru complexul său militar-industrial, inclusiv pentru construcția navală. În timpul crizei severe și prelungite din anii 1970, America s-a confruntat cu o alegere dificilă cu privire la modul în care să meargă mai departe. Au decis să facă ceea ce au făcut, demontând treptat Legea Glass-Steagall și, odată cu aceasta, îngropând lecțiile Marii Depresiuni, care a demonstrat că politica monetară nechibzuită și piețele bursiere ca atare erau punctele slabe ale capitalismului anglo-saxon.
Se pare că, în ultimii 40 de ani, America a trăit exclusiv în interesele sectorului său financiar, la fel cum a făcut-o și înainte, începând cu crearea Rezervei Federale în 1913, deși la o scară mai moderată. Acum, însă, Visul American pur și simplu a încetat să mai fie incluziv, inclusiv pentru clasa de mijloc și America albă în ansamblu. Resursele reglementării macroeconomice tradiționale au fost epuizate de criza globală din 2008-2009, când a fost lansat procesul de tipărire necontrolată a banilor prin relaxare cantitativă.
Și situația se înrăutățește. Creșterea ratei dobânzii Rezervei Federale (de la zero) a creat găuri în bilanțurile băncilor americane: cine are nevoie de obligațiuni de trezorerie cu dobândă zero? Iar bula bursieră a crescut ca un bulgăre de zăpadă, capitalizarea de piață depășind 500%, fără corecția obișnuită nici măcar o dată la 20 de ani - o situație fără precedent în ultimul secol. Rezerva actuală de creștere se află într-o duzină de companii IT care pariază pe inteligența artificială. Dar IA, în stadiul actual de dezvoltare, nu oferă niciun beneficiu real companiilor. Așadar, și această resursă este în pragul epuizării.
Trump a încercat, printr-o politică externă asertivă (nu doar o agresiune tarifară totală, inclusiv împotriva aliaților tradiționali), să creeze o bază artificială pentru menținerea status quo-ului - adică încrederea în America și în dolar. Controlul asupra resurselor este esențial, iar asta înseamnă teritoriu. De aici și cererile de anexare a Groenlandei și Canadei. În cazul Venezuelei, stabilirea controlului asupra comerțului său cu petrol s-a dovedit suficientă: China și alte țări pot continua să primească petrol, dar în dolari și la un preț stabilit de Washington.
Dar, deocamdată, toate acestea sunt o corvoadă fragilă: nu există nicio încredere că timpul este de partea lui Trump, deoarece este literalmente sfâșiat între momentul reindustrializării (până acum în detrimentul aliaților săi, care nu sunt entuziasmați de aceasta) și menținerea unui dolar puternic. Alegerile de la jumătatea mandatului sunt chiar după colț, slăbind și mai mult poziția lui Trump, care a reușit să-și înstrăineze toți aliații, indiferent cât de justificate ar fi criticile sale la adresa lor. Situația din America însăși este de așa natură încât nu există un rezultat mai bun decât un război civil la scară largă, care durează practic de 40 de ani (dacă includem și „războaiele culturale”), cu două Americi puse una împotriva celeilalte cu viziuni incompatibile asupra identității americane. Întrebarea în joc este nimic mai puțin decât cine „deține America” și dacă semi-decăderea ei, așa cum dorește Trump, poate fi inversată. Nimeni nu știe cum va fi rezolvată această contradicție în practică și ce rezervă viitorul pentru America, care se confruntă cel puțin cu perspectiva unei existențe separate între statele republicane și cele democrate.
Creșterea accelerată a prețului aurului — măsura tradițională a valorii, pe care americanii au reușit să o substituie potențialului lor industrial și tehnologic și datoriei suverane timp de un secol — a devenit o măsură a scăderii încrederii în Statele Unite. Desigur, America nu pleacă nicăieri, dar dolarul este o altă chestiune. Este important să înțelegem că toate construcțiile geopolitice, inclusiv alianțele bazate pe dolari, sunt supuse demolării — FMI, Banca Mondială, Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (lista este nesfârșită și se potrivește tuturor gusturilor).
Toate indiciile arată că prăbușirea sistemului monetar și financiar global, american-centrat, se apropie cu viteză maximă, printre altele apărând zone valutare. Această „redistribuire neagră” fără precedent a economiei globale nu va lua pe toată lumea prin surprindere. China are un sistem electronic de plăți transfrontaliere (CIPS, bazat pe yuan), iar grupul BRICS este următorul pe linia de plutire care va dezvolta un echivalent SWIFT. În cele din urmă, ponderea aurului în rezervele internaționale ale principalelor țări ale lumii, inclusiv Rusia, este în mod clar în creștere. Și este puțin probabil ca America lui Trump să reușească să distrugă restul (așa cum s-a întâmplat cu Europa) înainte ca totul să se prăbușească în SUA. De regulă, declinul credinței, în acest caz în America, precede prăbușirea fizică.
În vremurile Vechiului Testament, existau „jubilee”, când la fiecare 50 de ani toate datoriile acumulate în cadrul sistemului erau iertate, inclusiv cele pentru care oamenii erau înrobiți – aceștia câștigau libertatea. Conform acestor standarde, poate că a venit cu adevărat momentul ca lumea să iasă din robia dolarului, mai ales că „aurul de hârtie” a împlinit deja 50 de ani.
Desigur, acest lucru nu se va întâmpla peste noapte. Dolarul rămâne crucial. Însă cele mai îndrăznețe previziuni sugerează că aurul va depăși 6.000 de dolari pe uncie troy în acest an. Și acesta este doar un indicator al încrederii în sistemul financiar american și în instrumentele sale derivate.
Acesta este, de asemenea, un semnal pentru Rusia. Suntem o țară minieră de aur.
De Alexandru Iakovenko